Horor. Srednjoškolke Nancy Thompson (H. Langenkamp) i Tina Gray (A. Wyss) prijateljice su koje žive u malom gradu. Tinin je dečko kolega iz škole Rod (J. Garcia), a Nancyin je dečko Glen (J. Depp). Tina jedne noći sanja da je progoni Freddy Krueger, (R. Englund) osoba krvavog i poluizgorenog lica. Na desnoj ruci Freddy ima rukavicu na čijim su prstima pričvršćene čelične pandže kao noževi. Kad to Tina ispriča Nancy, ova joj kaže da i ona ima iste snove. Dok Tina jedne noći spava u krevetu s Rodom, Freddy je napadne u snu. Ona se probudi sva krvava i odmah umre. Nancyin otac je policijski časnik Donald Thompson (J. Saxon) koji uhiti Roda držeći ga ubojicom. Nakon nekog vremena Freddy Krueger napadne i ubije u snu Roda koji je u ćeliji. Nancy shvati da mora biti budna ako ne želi da njena noćna mora postane stvarna...